Volatility transmission of the main global stock return towards Indonesia

Pencarian berdasarkan :

SEMUA Pengarang Subjek ISBN/ISSN Pencarian Spesifik

Pencarian terakhir:

Text

Volatility transmission of the main global stock return towards Indonesia

Sari, Linda karlina - Nama Orang; Achsani, Noer Azam - Nama Orang; Sartono, Bagus - Nama Orang;

Volatilitas return saham merupakan fenomena yang sangat menarik karena berdampak pada keberadaan pasar keuangan global memang dampak guncangan di suatu negara dapat ditransmisikan ke pasar di negara lain melalui mekanisme transmisi sehingga menyebabkan ketidakstabilan keuangan di pasar terkait ( et al. 1998) Makalah ini bertujuan untuk menentukan model terbaik dalam menggambarkan volatilitas return saham untuk mengidentifikasi efek asimetris, dan juga untuk mengeksplorasi transmisi tujuh volatilitas return saham asing di Indonesia selama periode 1990-2016 secara harian. Proses pemodelan volatilitas return saham menggunakan model GARCH simetris dan berbagai model GARCH asimetris. Sedangkan analisis translasi volatilitas return saham menggunakan sistem Vector Autoregressive. Hasil fitting model yang tepat untuk ketujuh pasar saham menunjukkan bahwa model asimetris GARCH memiliki estimasi yang lebih baik dalam menggambarkan volatilitas return saham. Selain itu, model tersebut juga dapat mengungkapkan adanya efek asimetris pada tujuh pasar saham. Temuan lain menunjukkan bahwa Hong Kong dan Singapura memainkan peran dominan dalam mempengaruhi volatilitas return Indonesia Selain itu, tingkat saling ketergantungan antara pasar saham Indonesia dan pasar saham asing telah meningkat secara substansial setelah krisis 2007. Pada periode setelah krisis tahun 2007, efek volatilitas return pasar saham AS dan Inggris mengalami peningkatan drastis yang mempengaruhi volatilitas return pasar saham Indonesia.

Ketersediaan

Tidak ada salinan data

Informasi Detail

Judul Seri: Bulletin of monetary economics and banking
No. Panggil: 332.46 Bul
Penerbit: Jakarta : Bank Indonesia., 2017
Deskripsi Fisik: 23p. : ilus. ; 24cm
Bahasa: English
ISBN/ISSN: 1410-8046
Klasifikasi: 332.46
Tipe Isi: -
Tipe Media: -
Tipe Pembawa: -
Edisi: Vol. 20, No. 2/ October 2017
Subjek: MONETARY POLICY
Info Detail Spesifik: Jurnal Ilmiah Nasional
Pernyataan Tanggungjawab: Bank Indonesia

Versi lain/terkait

Tidak tersedia versi lain

Lampiran Berkas

Tidak Ada Data

Komentar

Anda harus masuk sebelum memberikan komentar