Text
Revisiting calendar anomalies in BRICS countries
Kami menggunakan pendekatan dummy heteroskedastisitas bersyarat autoregresif umum untuk menganalisis pengaruh anomali kalender pada pengembalian harian bersyarat dan risiko untuk pasar saham Brasil Rusia, India, Cina, dan Afrika Selatan dari 1996 hingga 2015 Bulan-tahun, tum -of-the-month, day-of-the-week, dan efek liburan diselidiki. Efek hari-dalam-minggu yang paling mencolok ditemukan untuk hari Selasa. Efek tum of the month divalidasi, sementara, yang menarik, kami tidak menemukan bukti efek Januari. Efek hari libur umum tidak didokumentasikan, tetapi pasar India menunjukkan efek sebelum dan sesudah hari libur yang signifikan, pasar Cina anomali sebelum hari libur umum, dan pasar Afrika Selatan terpengaruh hanya setelah hari libur.
Tidak ada salinan data
Tidak tersedia versi lain